佛道之争可以说是贯穿中华两千年的王朝更替，刚开始道教唯我独尊，佛教势力弱，社会上流传着老子化胡为佛，创立佛教的传说。东汉末年，黄巾起义爆发，道教差点以一己之力覆灭汉王朝。到了魏晋南北朝，双方互有胜负。唐朝建立后，因为皇帝姓李，便认老子为祖宗，道教自然又强盛了。但是花无百日红，武则天当政后，自认为是弥勒佛转世，这时候刚好禅宗分流，神秀挤走慧能，武则天封神秀为国师，佛教自此正式成为国教。翻身后的佛教首先就向道教发起攻击，双方搞了一次国模空前的佛道大辩论，辩论内容就是《老子化胡经》，最后，道教败了，《老子化胡经》被武则天列位禁书。

神龙政变后，武则天归政李唐，道教重新独尊，佛教便秘密成立弥勒教，与波斯的袄教合流，成为中国最早的明教，教主就是安禄山，之后安禄山造反，大唐一蹶不振。宋朝建国，佛道之争戛然而止，因为宋朝既不信道也不崇佛，他们崇尚儒学，南宋末年，道教教主丘处机西游与成吉思汗会面，两人相谈甚欢，道教地位迅速上升，于是他们又把《老子化胡经》宣扬，声称老子是天下三教的共主，因为老子又化胡创佛教，又指导过孔子。道教的行为让佛教不满，宋朝灭亡后，有许多和尚、喇嘛便跟窝阔台说，要跟道教继续争斗，于是佛道再一次举办辩论会，道教掌门尹志平几轮下来败了，便把掌门之位传给李志常。李志常接任掌门后，他是来者不拒，佛教占不到半点便宜。蒙哥即位后，不服气的佛教又组织了一次大辩论，哪方输了就归入另一方。这时李志常已经死了，接任掌门人是张志敬，面对来势汹汹的佛教，全真教仓促应战，最终道教大败，再也不提《老子化胡经》。