第431章：照本宣科

存款准备金，是金融企业为应付客户提取存款和资金清算而准备的货币资金，还有就是监管部门要求银行，按存款总额或负债总额的一定比例缴存中央银行的存款，称为法定准备金。

这样做的目的，当然是为了保护投资者利益，同样也是控制银行的经营风险。

而证券公司的信用准备金则是大同小异。

众所周知，证券公司本身是有着自有资金的，而且也可以进行合法投资。

既然是投资，那么本金越多，相对来讲，收益就可能会越高，合理、稳健的投资会大大增加证券公司的现金储备，增强自身的实力。

但是，当监管部门决定对证券公司进行处罚的时候，他们会要求证券公司提高上交的信用保证金比例，现如今这个钱，被叫做“投资者保护基金”了。

这个基金，是监管部门设立，要求全国注册的所有证券公司都要按照一定的比例缴纳。

用来做什么？

当某一家证券公司出现经营不善，倒闭了、破产了，这笔钱就有了用处。

当然了证券公司是很少在经纪业务上出现问题的，大多是在自营投资环节出错，投资亏损，无力支付经营费用，再加上遇到了不好的行情，导致客户的亏损，佣金收入锐减，等多种情况，导致证券公司被走上破产、托管的情况下，那么，证券公司的客户们该如何处置。

这个“投资者保护基金”就派上用场了！

值得注意的是，这笔钱是必须要上缴的，是无法撤回的，当然了，全国证券公司那么多，规模大不一样，市场占有率情况也是不同，所以，头部券商缴纳的这笔钱是最多的。

但随着时间的推移，这笔基金越积越多，应用的地方却很少，也就是说，根本就鲜有证券公司会破产，那么证券公司们就有意见了，提出来，要不要这笔钱就不交了，或者是降低缴纳金额或者是比例。

监管部门也明白这个道理，但是收了钱的，哪还嫌多呢？

因此，就又有聪明人提出来，要给证券公司进行分级，按照不同的级别来缴纳保证金，充实到投资者基金中去。

根据《证券公司分类监管规定》，证券公司分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大类11个级别。A、B、C三大类中各级别公司均为正常经营公司，其类别、级别的划分仅反映公司在行业内业务活动与其风险管理能力及合规管理水平相适应的相对水平。

D类、E类公司分别为潜在风险可能超过公司可承受范围及因发生重大风险被依法采取风险处置措施的公司。

监管部门根据证券公司分类结果对不同类别的证券公司在监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面实施区别对待的监管政策，分类结果主要供监管部门使用，证券公司不得将分类结果用于广告、宣传、营销等商业目的。

就是说，你是AAA级别的券商，你也不许在任何场合说出去，而这个分级结果也很有意思。

并不是头部券商就是A级，小券商就是C级，上边写着，是根据证券公司在经营活动当中和风险管理能力及合规管理来进行的评判。

例如，在某家券商出现了被投诉的情况，或者是被起诉的情况，一经坐实，那就会影响评级结果。