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针对这些问题，莫雯雯与袁小天采取了一个办法，那就是利用期权进行风险的对冲。

在莫雯雯与袁小天过去两年的投资交易中，经常使用的一个策略是—交易保险策略。

即做多或做空一个商品或股指的期货品种，同时用期权买卖策略进行反向对冲。

通过期权的一个参数δ，来控制与调整期货头寸与期权数量的匹配情况。

如此一来，就相当于为期货投资交易上了一个保险。

期货方向做对了，赚钱了，则期权的权利金大幅亏损。但由于权利金很少，最大亏损是固定的，所以期货赚到钱远远覆盖了期权权利金的损失。

如果期货方向错了，亏损了。则期权由于是反向对冲，所以期权则赚到了钱。由于期权的杠杆远远大于期货，而且呈现出非线性关系。所以期权上赚到钱，大概率能覆盖期货的亏损。就算有时候因为隐含波动率下降，造成期权价格变化幅度变慢，但基本也可以大幅降低期货方面的亏损。

如此一来，这个策略既享受了期货价格变化带来的超额收益，又避免了这个过程中反向波动，所带来的损失风险。就算完全做错了，只要期货在合适的位置止损，其风险也很低，有时还能赚到钱。

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有了李子坝的短时间发动冲击性行情的绝招，再加上利用期权对冲进行资本的保护。莫雯雯便放开手脚，在铁矿石的价格敏感、脆弱的节点上，进行一定规模的负向冲击了。

甚至有的时候，在铁矿石多头主力开始拉升价格的关键阶段，莫雯雯居然敢用几千万资金，来不断的负向冲击价格，让本来应该顺利上行的价格，变得磕磕绊绊，异常吃力。

这样一来，有一些时候莫雯雯真的能够对主力的拉升进行有效的阻击。也有一些时候，就算没有成功的阻止价格的拉升，莫雯雯通过这样的方式，也让多头主力付出了巨大的拉升成本。

而莫雯雯这方面，则基本能够全身而退，有的时候能赚点小钱，有的时候稍微出现一些亏损。平均来看，基本不赚不亏，但却能够不断的对铁矿石价格形成有力的冲击，从而对多头的态势与预期，形成一定的影响。

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而袁小天利用编程的优势，早已将这些策略写成了自动交易的代码。早在刚开始做计划的时候，就已经做了几十万次的随机数据模拟测试。总体效果非常好。

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就这样，莫雯雯与袁小天便每日盯盘，利用策略自动交易的强大功能，开始了不间断的，高频率的价格冲击策略。

在交易的时间段里，她们将公司的日常事务都交给了几个信任的人去处理。

莫雯雯与袁小天则彻底的宅在了办公室里，密切关注着自动交易的执行情况，与随时评估价格冲击策略的效果。

这小姐俩似乎又回到了当年创业初期的阶段，兴奋又有些调皮的一边看盘，一边聊着闲天，有时候还会一起吃一些零食。

当年那种快乐无忧的感觉，似乎又回到了她们身边。