点评：新型电力体系建设背景下，火电资产的成长性与盈利稳定性均被低估，其长期价值、特别是调峰价值正在逐渐显现。本轮火电资产得到市场认可主要因其困境反转，但站在更长期的角度来看，新型电力体系建设下火电稳定+合理的回报正在成为可能，估值锚逐渐凸显。以申能临港和晋江气电作为参照，假设未来火电机组作为灵活性调节电源可实现的合理收益水平为ROE\u003d6%-8%。PB方面考虑到火电机组尚有成长性给予PB\u003d1.2x的估值溢价，则对应现有火电资产的合理估值水平为PE\u003d15x-20x，聚焦2023Q1业绩修复与火电央企的价值重估。

锂矿板块今日反弹势头凌厉，天齐锂业、中矿资源、融捷股份、盛新锂能、永兴材料涨停，天华新能涨超10%。消息面上，5月15日，上海钢联数据显示，今日电池级碳酸锂上涨元/吨，均价报26.5万元/吨。工业级碳酸锂、氢氧化锂等产品也有不同程度上涨。4月27日至今，电池级碳酸锂价格涨幅累计达到47.2%。德邦证券电新团队指出，锂电池下游企业二季度库存较一季度下降明显，去库周期接近尾声，部分正极厂5月排产环比+20%以上，电池厂积极备货，多环节材料价格企稳回升。锂电板块经历一季度深度回调后，头部电池厂平均市盈率降至20倍，材料厂降至15-20倍，估值极具性价比，看好后续锂电逐级好转，将迎来估值修复行情。

中字头板块早盘延续上周调整态势，午后展开绝地反击，中信金属6天3板，中船汉光20CM涨停，中国船舶、中船防务涨停，中船应急大涨12%。消息面上，近日，广发、招商、汇添富3家基金公司旗下的中证国新央企股东回报ETF同时公告，基金将于5月15日至19日正式发售，合计募集上限为60亿元。华鑫证券研报中指出，三支央企股东回报ETF发售之后，预计5-6月将迎来央企ETF密集发行期。随着以国新央企综指为代表的1+N央企指数体系，预计后续将有更多主题系列指数类产品配套发行，增量资金可期。

近期市场风格出现比较明显的高低切换，宝明科技作为这波低位反弹的龙头，给市场打开了较大的空间。另一方面，则是以创业板英可瑞为首的充电桩方向，4天2板涨超50%，同时还有金冠电气、通合科技、特锐德、万马股份、双杰电气等一批助攻股，形成了较好的板块效应。杭州热电T字板，可以适当留意该股是否能够打开高度，电力板块中申能股份、京能电力、长源电力、深圳能源等均处于底部放量状态，目前来看倾向于“热身”阶段，可以留意是否能够走出一波趋势性行情。

午后/中/特././.估/的反弹以中船系和大金融板块拉升为主，对指数拉升作用较大，不过总体以前期人气股修复为主，因此只能暂以弱反弹看待，/中/特././.估/板块整体释放前期套牢盘并批量走出新高股难度较大，需观察后续成交量能能否进一步放大。

综合来看，沪指今日走出深V反转行情，再度验证下方20周均线支撑有效性，不过沪指在完成修复后再度面临上方多条中短期均线压力。无论是午后完成修复的/中/特././.估/还是今日展开普涨的新能源赛道，明日或再度迎来情绪分歧，在短期情绪释放后精选辨识度较高的景气细分较为稳妥。而AI板块整体仍属于轮动态势，今日盘中算力方向走出弱修复，关注ChatGPT方向以及AI应用端的部分超跌品种修复力度，若修复持续性和力度不及预期，在修复完成后或有进一步补跌风险。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！

2023.05.15