A股7月27日 此次反弹，不具备持续性

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此次反弹，主要是由房地产及产业链引领，但是不具备持续性，房地产涨几天后，马上就会分化，这条线无法成为引发行情的主线，那么指数也很难持续上涨，接下来会出现轮动，地产链会开始转弱，而滞涨股会出现补涨，完成补涨后，大盘就没有上行的动力了，就会再次走弱探。

股市跌了，大家都不好过，人心确实思涨，但前期下跌积累了较多的套牢盘，想借助外因出现反弹，难度很大，股市要形成底部，需要反复折腾，只有超跌的成长股形成底

成长找β做趋势，顺周期找α做反弹。1）目前盈利预期、无风险利率和风险偏好均不支持风格明确切换，产业趋势明确的成长和确定性的高股息仍然稀缺并将占优，但预计成长内部将高低切换，顺周期存在α机会。2）成长：风格视角，高风险特征向中低风险特征切换，推荐新兴成长：算力（液冷/PCB/先进封装）、数据要素（运营商）、AI应用（自动驾驶/办公/游戏）；新型电力系统：特高压/智能电网。周期视角，推荐预期低位、周期复苏的：存储芯片/面板等。3）价值：库存视角优选需求具备景气预期上行优势，供给前期产能扩张相对有限，库存处于历史低位的行业方向，核心包括：①化工（轮胎/农化）；②机械设备（通用设备/刀具）。③轻工制造（家具）。

002146荣盛发展（/非/荐/股/）： 炒作房地产方向，河北省房地产龙头企业，预计上半年归母净利润1亿元-1.3亿元，上年同期净亏损22.53亿元。周三涨停沿着5日线打斜率，算是身位上的老大，不过题材上不是正宗的房地产开发，而是走的房地产服务。流通市值108亿，全天成交13.05亿，换手率12.11%。龙虎榜前五买家共买入9134万，占比6.99%，其中华鑫江苏买入3308万，平安山西买入1529万。消息面上：重要部门会议指出适时调整优化房地产政策。（力度不弱）

精智达（/非/荐/股/）： 公司是检测设备与系统解决方案提供商，主要从事新型显示器件检测设备的研发、生产和销售业务，并逐步向半导体存储器件测试设备领域延伸发展。 五机构分别净买入6802万，5107万，2521万，1459万，一机构净卖出1116万；

001373翔腾新材（/非/荐/股/）： 三机构分别净买入1959万，1730万，1354万；公司主要从事新型显示领域各类薄膜器件的研发、生产、精密加工和销售，均是新型显示领域的关键组件。

000656金科股份（/非/荐/股/）： 炒作房地产方向，公司是全国性社区地产商，住宅开发为主，31个交易日从0.77飙升到1.85价位，也还属于破净股，起死回生，长城国富有意向作为重整投资人参与公司预重整程序。流通市值81.25亿，全天成交12.32亿，该股与荣盛发展形成助攻的态势。一机构净买入1825万，一机构净卖出1521万；

000961中南建设（/非/荐/股/）： 看好房地产方向，公司主营业务是房地产开发和建筑施工。主要产品是房地产开发、建筑施工、酒店。公司先后荣获鲁班奖、詹天佑奖、钢结构金奖、安装之星等国/家级大奖100余项。

华远地产（/非/荐/股/）： 看好地产方向，公司是一个小的房地产开发商，最近房地产行业很火爆，一个板块有行情时，小盘股容易有爆发行情；

安居宝（/非/荐/股/）： 看好新型城镇化方向，安防+区块链+智慧城市，公司是无线报警控制器市场占有率处于行业领先地位，同时在智慧停车业务上具备AI无人化停车+充电位管理系统的优势；总市值30.08亿，周三早盘涨停。

002310东方园林（/非/荐/股/）： 首先看好新型城镇化方向， 环保方向，水环境治理、市政园林、全域旅游三大领域的领先企业。生态修复行业龙头，，子公司上海立源专注于水处理工艺、技术、设备的研发、制造与应用。周三一字板加速，

锦和商管（/非/荐/股/）： 房地产方向，周三一字板加速，国内规模领先的文化创意产业园区运营商。