从市场角度来看，减肥药与SPD概念之所以能够逆势上涨，主要受益于其中概念股多数属于市值偏小标的，符合弱市筹码炒作市场风格。另一方面，此前医药行业反腐风波导致医药股集体性杀跌，在空头情绪集中出清后，那些与医药反腐关联度较小的方向，获得资金的回流也在情理之中。但总体来看，本轮医药股反弹的主力仍以短线题材炒作为主，其延续性仍有待进一步观察。

房地产板块盘中逆势活跃，天房发展3天2板，深振业A、粤宏远A、光大嘉宝涨停。据报道，证监会周五上午召集部分房企和金融机构举行线上房地产市场会议。知情人士表示，会议主要了解房企销售及债务情况，在融资方面有哪些需求及建议。新一轮房地产“救市”政策正形成井喷之势。继北京、深圳、广州、上海相关部门带头，集体表态支持刚性和改善性住房需求后，二线热点城市亦纷纷释放利好消息。8月9日消息，江苏省发改委就《关于促进全省经济持续回升向好助力高质量发展继续走在前列的若干政策措施》公开征求意见。该意见稿主要内容共18条，其中第3条即为“支持刚性和改善性住房需求”。

点评：政策利好频发，供给侧信用风险逐步出清，促需求政策陆续落地，高能级城市房地产市场供需回暖明显，区域分化格局进一步凸显。投资建议关注三条主线：（1）看好具备片区综合开发能力，有机会参加超大特大城市的城市更新，市占率有望提升的稳健龙头房企；（2）看好先发布局多元赛道，存量资产资源丰富，在商业地产赛道具备核心竞争力的房企；（3）看好我国产业园步入存量改革+创新发展期，逐步迈向专业化运营发展，公募REITs利于产业园资产重估。

短期地产股行情或存在以下重要观察点：1）一线及强二线城市需求端政策 工具箱的内容、适用范围扩大，或政策落地有所推进；2）以上城市政策落地后，观测到对该城市房地产销售的实际刺激效果；3）结合近期销售走弱及房企偿债节奏，观测到困难房企在经营端和融资端的风险进一步暴露。中期来看，目前部分房企资金压力可能会边际趋紧，或重新进入融资端支持政策的观察点 ，可能为板块带来更大弹性和确定性行情 。 预计临近政策窗口时点将为板块带来强β属性。

机器人板块盘中一度异动走强，新时达、银宝山新双双涨停，昊志机电、中大力德、步科股份等盘中一度大幅冲高。2023世界机器人大会将于8月16日至22日在北京经济技术开发区亦创国际会展中心举办。今年上半年机器人产业整体保持稳定增长态势，工业机器人产量达到了22.2万套，同比增长了5.4%，服务机器人产量达到了353万套，增长9.6%。

在大金融等近期主线热点沉寂之时，此前调整较为充分的一些前期热点容易得到部分资金的回补，周五走强的机器人以及近期盘中轮动修复的部分AI概念股均属这类范畴。但在目前市场整体资金匮乏的背景下，这类过渡热点持续性不足使得其参与难度极大。

综合来看，周四午后拉升的大金融板块走出“一日游”行情，周五迅速退潮并出现多只跌停股，对市场人气构成较大杀伤。一方面沪指走出光头光脚中阴线并创出年内单日最大跌幅，另一方面市场再度陷入上涨缩量下跌放量怪圈。日线方面，深成指已经基本将7月25日向上缺口予以回补，下周沪指若惯性下杀后，也将完成对该缺口的回补。所谓“成也券商，败也券商”，政策利好不及预期叠加获利盘出逃，推动大金融完成补跌从而带动股指二次探底也并非完全是坏事。随着前期AI为首的科技以及新能源赛道，到近期的消费、金融等陆续完成补跌，市场系统性风险得以充分释放。在三大股指完成共振见底后，市场整体修复行情可期，此前率先展开回调并阶段性严重超跌的科技方向或率先企稳重新活跃。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，信达，东吴，安信，中信，浙商，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.08.12.