A股9月02日 所谓存量博弈，其实只是望之余的自我防范招式而已

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朋友们下午好，时间是9月02日星期六。热点题材：1、华为智能手表销量刷新单季最高纪录这两家重要供应商望受益：据/Counte/rpoi/ntRese/arch/最新报告，中/国2023年第二季度智能手表出货量同比增长5%，华为以39%市场份额占据最畅销品牌位置。/Count/erpoin/t分析称，2023年第二季度华为实现了58%的同比增长，刷新了自2020年以来单季出货量最高纪录。报告显示，华为新推出的Watch4和Watch4Pro等系列机型受到消费者的欢迎，同时Watch GT3系列等老产品仍销售良好。

智能手表既满足传统手表的配饰属性，又可实现智能手机的部分通讯功能，而体积小巧方便佩戴、紧贴人体皮肤等特点使其能对人体健康状况进行监控，应用场景具备不可替代性。相比于智能手机，智能手表等可穿戴硬件利润率更高，目前包括苹果、华为的智能手表总出货量均已经突破千万台。但对比智能手机庞大存量市场，未来智能手表增量空间依然可观。据估算，2026年，中/国成人智能手表市场规模将达到272亿元。

2、工信部推进5G轻量化技术演进和应用创新发展明年将迎来首批商用产品：日前，《关于推进5G轻量化（RedCap）技术演进和应用创新发展的通知（征求意见稿）》正式公布，将进一步推进5G轻量化（RedCap）技术演进、产品研发及产业化，大力推动5G应用规模化发展。

RedCap是5G演进的标志性技术，通过对5G带宽和天线进行轻量化设计，大幅降低5G产品复杂度、成本以及功耗，可广泛应用于智慧电力、工业控制、智能可穿戴设备等场景，促进5G与垂直行业融合向纵深、规模化发展。推动5G RedCap技术演进和应用创新，将对新型基础设施建设、传统产业转型升级、数字经济与实体经济深度融合等方面发挥积极作用。根据工信部要求，到2025年，5G RedCap产业综合能力显着提升，新产品、新模式不断涌现，融合应用规模上量，安全能力同步增强。2023年上半年，RedCap技术与产品逐步成熟，包括中/国移动等在内的四家运营商以及设备厂商正加速开展相关技术测试验证，芯片及模组厂商也集中发布多款5GRedcap产品，预计2024年将迎来RedCap的正式商用。

央行上海总部为确保存量房贷利率调整顺利落地，现公布上海首套商业性个人住房贷款利率自律下限有关情况；其中2021.7.24-至今上海执行的利率下限水平为LPR+35BP。中/国人民银行北京市分行9月1日公示，2019年10月至今，北京地区首套商业性个人住房贷款利率下限为相应期限的贷款市场报价利率（LPR）+55个BP。全国首套商业性个人住房贷款利率下限为：2019年10月至2022年5月为LPR，2022年5月至今为LPR-20个BP。9月1日，央行深圳市分行公示深圳市首套房贷利率下限历史调整情况。2022.5.15-至今，深圳执行利率下限水平为LPR+30BP，全国利率下限水平为LPR-20BP。

沪深两市周五成交额7453亿，较上个交易日缩量839亿，市场波动也相应减小，仅25股涨停。连板股方面，我乐家居借房地产政策利好，缩量一字涨停晋级5连板，并带动梦天家居、豪江智能等家居股涨停；此外，中马传动4连板创历史新高。板块方面，以零售和食品饮料为代表的大消费板块早盘走强，消息面上，8月31日政策再度加码，个税+房贷新政出台，有利于提振消费；煤炭、钢铁、有色等顺周期板块集体上行，周五公布的8月财新中/国制造业采购经理指数（PMI）录得51.0，较7月回升1.8个百分点，表明实体经济仍有韧性，相应板块出现修复性上涨；房贷新政利好刺激下，房地产板块仍然高开低走，表明市场情绪依旧孱弱，缩量探底过程或将继续。

周五的交易盘面上有几大消息引人关注。央行下调了外汇存款准备金率。这对银行股来讲是个利好，因为人民币汇率大涨。虽然11家银行已经官宣下调了存款利率，最大降幅达到25个基点。但是这个银行股的利空，在银行超跌之后，还是利好占了上风。在银行股4连阴的前提下，周五反弹1%，保险更是大涨超3%。只有证券依然疲软。上海等地公布首套房贷利率的下限。北京和深圳也发布了事关存量房贷利率的利好消息。还有消息说，利率真降了，买房人不免开始焦虑排不上队。这些消息刺激了地产股上涨幅度近1%。而财新的中/国制造业PMI升至51，重新回到了扩张区间，比官方的数据要好。家庭迎来了3项个税专项扣除每月各增1000元的刺激消费的新举措。