A股1月04日 打不过就加入，高红利品种成为元旦后场内的明显热点

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朋友们晚上好，时间是1月04日星期四。周四共40股涨停，连板股总数10只，16股封板未遂，封板率为71%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，鸿蒙概念股智微智能6天5板、东方中科2板，氢能+核电的利柏特4板，消费电子板块可川科技5天4板、日久光电2板、惠威科技2板，环保股神雾节能3板，旅游板块长白山3板、大连圣亚2板，光伏板块海源复材5天3板、悦达投资2板。周四收涨个股1781只，收跌个股3098只。

截至收盘，沪指跌0.43%，深成指跌1.24%，创业板指跌1.8%。北向资金全天净卖出39.36亿，其中沪股通净卖出7.85亿元，深股通净卖出31.52亿元。沪深股通周四小幅净买入，药明康德净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，航运板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，可川科技获机构买入超3000万，该股连续两日获机构买入；厦门信达遭机构卖出近亿元；银宝山新遭机构卖出超7000万；九安医疗获一家一线游资席位买入近5000万；道明光学遭一家一线游资席位卖出超7000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。买入方面，药明康德净买入居首，另一只创新药概念股恒瑞医药也获净买入超亿元；赛力斯和万华化学净买入分居二、三位。净卖出方面，贵州茅台净卖出居首，该股和宁德时代均连续三个交易日遭北向资金净卖出；中国平安、五粮液净卖出分居二、三位。

龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，鸿蒙概念股智微智能获机构买入超5000万；盘中上演准“地天板”的可川科技获机构买入超3000万，该股连续两日获机构买入。卖出方面，厦门信达遭机构卖出近亿元；前期高位股银宝山新遭机构卖出超7000万。一线游资活跃度一般，获机构买入的智微智能获一家一线游资席位买入超4000万；九安医疗获一家一线游资席位买入近5000万；MR概念股道明光学遭一家一线游资席位卖出超7000万。量化资金活跃度有所下降，鸿蒙概念股传智教育遭一家量化席位卖出超4000万。

期待的“开门红”没有来到下，A股的重心持续回落。从新年首个交易的震荡回落到随后的连续走低，市场迎来重心的回落。而周四，在多数板块的下跌中，指数也是低开低走，迎来单边下跌，虽然尾盘一度回升，但整体调整态势依旧。至此，元旦节前的连续拉升空间，正在被元旦节后的下跌逐步吞噬。盘面上看，煤炭、环保、家用电器等板块表现坚挺，而多数板块迎来调整，其中食品饮料、电力设备以及美容护理等跌幅居前，电子、房地产以及非银金融等走低。

上交易日市场三大指数涨跌不一，沪指较为强势，在权重蓝筹的支撑下小幅收红依旧坚强的守稳与5日均线之上，而创业板块相对弱势，结合量能的连续萎缩，仍先以震荡结构看待为宜。盘面上来看，近期以煤炭为代表的高股息风格再度活跃，云煤能源2连板，中国神华创08年以来的新高。在指数持续弱势的背景下，市场逐步认识到煤企高利润的持续性以及高股息的稳定性。因此对于那些高股息、资源行业的优秀企业，被市场赋予了避险属性。虽然单日涨幅并不起眼，但在趋势的推动下，整体的走势显着强于指数。不过高股息板块与指数呈现负相关，对于该方向仍先以一种投资风格来看待，而非题材主线炒作，所以对于该方向仍应以回调低吸的方式参与更为稳妥。

回到题材端来看，MR概念上交易日集体退潮，板块中多只核心标的跌停，究其缘由一方面受到了前晚苹果股价下跌的影响，更为核心的在于此前经历了反复炒作后板块整体位阶已然不低，部分资金先行选择获利了结。不过离苹果Vision Pro正式上市尚有一段时日，市场对于该方向或仍存在着预期博弈的空间，因此后续资金的回流修复的力度仍是关注的重点。不过较好的是，上交易日消费电子内部仍存在着局部活跃的现象，其中力鼎光电、博杰股份、惠威科技、日久光电等标的迎来补涨。说明资金高低切，此外，被誉为消费电子“春晚”的CES电子展览会也将在1月9日于/M/.国.开幕，届时依旧可留意超预期的产品或细分出现。

此外以光伏为代表的赛道股上交易日迎来了一定程度的回流，上交易日涨停榜上大约有三分之一的个股与新能源相关，此外上交易日的尾盘阶段高标代表清源股份出现了明显资金抢筹情绪。不过光伏与指数具有强关联性，若指数后续再度开启反弹时，光伏为代表的新能源赛道股仍有望维持震荡向上走势。

大盘全天震荡分化，沪指午后有所回升，创业板指领跌。指数黄白分时线走势分化，题材股相对活跃。盘面上，旅游、冰雪产业概念股逆势大涨，长白山、大连圣亚、三夫户外等涨停。鸿蒙概念股盘中活跃，东方中科、智微智能、吉大正元等涨停。供销社概念股开盘走高，浙农股份、天鹅股份涨停。下跌方面，MR概念股持续调整，易天股份跌近10%。总体上个股跌多涨少，全市场3200只个股下跌。沪深两市周四成交额6734亿，较上个交易日缩量641亿。板块方面，供销社、旅游、鸿蒙、油气等板块涨幅居前，MR、PEEK材料、光刻机、锂矿等板块跌幅居前。

华为鸿蒙概念活跃延续，智微智能、亚华电子、东方中科、延华智能、吉大正元涨停，科蓝软件、立达信、传智教育等涨幅靠前。消息面上，根据华为规划，全新HarmonyOS NEXT开发者预览版，将在今年第一季度面向所有开发者开放。而在1月18日华为将举办鸿蒙重要活动，届时将揭秘鸿蒙生态和HarmonyOS NEXT进阶新篇章。

早在去年9月，华为已经宣布正式启动HarmonyOS NEXT计划，由于其不再兼容安卓应用，也被人们形象地称为“纯血鸿蒙”。不过近期鸿蒙产业链消息面持续释放，多数个股短线已经累计不小涨幅，因此午后例如软通动力等核心品种已经出现乏力走势。与此前几个科技类人气板块类似，一些大成交的人气品种由于成交量能较大，总体波动仍受一定局限。不过在一季度鸿蒙尚有多个消息节点到来之际，板块内资金承接意愿仍然可以相对乐观。

消费电子概念人气仍存，混合现实方向局部出现回流，人气股可川科技走出地天板修复，日久光电缩量晋级2连板，另外惠威科技、朝阳科技涨停，捷荣技术、伟时电子、春秋电子等盘中异动。消息面上，据/M/.国.拉斯维加斯消费电子展（CES）官网预告，全球消费电子年度盛会——CES将于当地时间1月9日至12日召开。高通将会携多种支持端侧AI部署的智能终端亮相展台;英特尔将联合OEM厂商加速布局AI PC，联想、华硕、戴尔、惠普、微星等厂商都将带来自己的AI PC产品展示。

与此前新能源赛道资金回流类似，混合现实概念在连续大幅调整后也迎来局部修复，不过受到市场总体风偏不足，高股息权重也对资金形成分流，因此周四MR概念修复力度较为有限，后续即使修复能够延续，整体的赚钱效应也不应过分乐观，在板块内部持续分化之际，后排个股存在较大的被淘汰风险。

光伏、储能、氢能等新能源赛道盘中仍有不俗表现，利柏特、天元智能、海源复材、悦达投资、华菱精工等多股涨停。消息面上，宁东基地促进氢能产业高质量发展的若干措施2024年修订版（意见征求稿）发布，意见要求制氢端需比配套新能源端提早开工及投产；新增绿氢生产设备投资1-2千万/2千万以上，按设备投资额6%/7%给予一次性补助；在宁东基地实施绿氢替代的化工项目，本级财政按5.6元/kg标准给予用氢补贴。此外，中国电工技术学会已批准发布《构网型储能系统并网技术规范》、《构网型储能系统并网测试规范》等25项标准。上述标准2023年12月27日发布，自2023年12月28日起实施。

近期有关核电、氢能以及储能等新能源赛道可谓利好不断，使得板块内不断涌现连板股，不过市场整体缩容炒作背景下，连板股方向的赚钱效应并不理想，尽管利柏特成功实现3进4，但神马电力和汇金通双双晋级失败。而海源复材午后上板再度带动光伏板块几只人气高标出现回流动作，可见光伏目前仍是新能源赛道的人气核心。无论是绿氢还是储能配网等政策利好，光伏发电为首的绿电装机提升仍是核心目标。

冰雪概念连续发酵，周四进一步蔓延到户外装备以及部分东北本地股，长白山、大连圣亚、浙江自然、牧高笛、龙江交通等多股涨停。消息面上，黑龙江省2024元旦期间累计接待游客661.9万人次，同比增长173.7%，高出全国增幅18.4个百分点；旅游收入69.20亿元，同比增长364.7%，高出全国增幅164个百分点。另据同程旅行数据，元旦首日，得益于旺盛的冰雪旅游带动，沈阳酒店预订量同比上涨166%，长春和哈尔滨的酒店预订量同比涨幅分别为142%和129%。

与今年夏天淄博的火爆出圈相比，哈尔滨冬季冰雪游的火爆出圈有过之而无不及，最近几年以来，随着.经.济发展，滑雪等项目开始成为不少中产的常规休闲项目，加上 /疫/*/.情/.三年后大众的旅游热情集中释放，使得冰雪旅游火爆出圈。不过一些事件驱动型的热点板块在持续炒作扩散后，也往往预示着行情临近尾声，因此板块内若前排个股难以持续向上打出高度，其持续性仍是一个问号。

综合来看，两市成交金额再度跌破7000亿元，对大成交股和一些机构重仓的赛道板块或仍形成压制作用，在科创50指数再创历史新低之际，创业板指距离去年底前低也仅一步之遥。在四大行为首的高股息股持续获得资金抱团的背景下，市场总体情绪仍处于相对低沉态势。因此对于一些近期活跃热点不宜盲目追高，板块内的核心前排标的仍可逢低予以关注。此外在上市公司年报预告将要拉开帷幕之际，一些业绩高确定性的市盈率、市净率双低以及具备高分红能力的个股或同样存在一定估值修复空间。

热点题材：1、十一部门开展“信号升格”专项行动新基建前景佳: 工业和信息化部等十一部门发布关于开展“信号升格”专项行动的通知。提出到2025年底超过12万个重点场所实现移动网络深度覆盖3万公里铁路和50万公里公路、200条地铁线路实现移动网络连续覆盖。5G网络覆盖深度和广度持续完善，5G流量占比显着提升。移动网络下行均值接入速率不低于220Mbps.上行均值接入速率不低于45Mbps。

点评：随着产业数字化进程深入，下一代通信技术对速率、时延及连接质量均呈现更高要求。通信基础设施建设作为.经.济发展底座，叠加5G-A的商业化部署，将致使运营商资本开支更具韧性。同时，中国5G技术及基站建设数量均位于世界前列，供应商出海亦是实现业绩增长与盈利改善的重要方向。看好有出海逻辑的上游射频器件供应商与设备商。

2、全钒液流电池单体电堆研究获突破商业化进程提速：近日，中国科学院大连化学物理研究所李先锋团队开发出70kW级高功率密度全钒液流电池单体电堆，在体积保持不变的条件下，功率由30kW提高至70kW，成本较目前的30kW级电堆降低40%，有望助推全钒液流电池的商业化进程。全钒液流电池因安全性高、寿命长、效率高环境友好等特点，成为大规模储能的首选技术之一，但目前由于初始投入较高，限制了进步普及应用。电堆是全钒液流电池系统主要核心部件，其功率密度决定电堆成本。研究机构表示，目前钒电池产业链基本形成，市场需求亚待释放。随着电解液及电堆各环节商业模式创新及国产替代加速，初始投资与度电成本有望进一步下降

3.国.家.数据局主要负责同志表示，我国数字.经.济正处于高速发展时期，算力与电力正在形成相互支撑、协同发展的新态势。一方面，数据中心的高效运转离不开大量电力支撑；另一方面，电力系统的平稳高效运行也离不开算力支撑。统筹算力电力协同布局，有助于促进风光绿电消纳和数据中心零碳发展，加快实现“双碳”目标。意见创新算力电力协同机制，包括支持国.家.枢纽节点地区利用“源网荷储”等新型电力系统模式，探索分布式新能源参与绿电交易，鼓励数据中心间开展碳汇互认结算探索等。

点评：电力市场化体制改革的核心之一是价格机制变革，赋予电力商品价值属性。国内电力的基准价配合“煤电联动”定价模型向供需为核心的市场定价模型转变过程中，电力现货市场的建设是其中的关键要素。此外，未来电力现货市场、容量市场、辅助服务市场分别衡量不同维度的电力商品价值属性，电力现货市场通过市场出清分时的电量电价曲线实现电量以及平衡商品的定价、交易，同时为其他市场衡量电力商品或服务的机会成本提供基准。建议关注分布式资源运营经验丰富的南网能源、芯能科技；建议关注虚拟电厂策略布局明确的国能日新；建议关注具备国内领先虚拟电厂建设运营经验的恒实科技。

5、高层：在关键核心技术攻关上实现更大突破为国.家.高水平科技自立自强多作贡献高层1月2日至3日在湖北调研。在武汉，先后来到长江存储、华工激光公司参观生产线，深入了解闪存芯片、激光产业发展等情况。高层对企业创新发展成果表示赞许，强调要进一步发挥企业科技创新主体作用，完善产学研协同创新机制，实施更加精准的支持政策，把科研成果更多更好地转化为现实生产力。在武汉大学测绘遥感信息工程国.家.重点实验室，听取重大工程研发和成果转化情况汇报，对他们取得的成绩表示充分肯定，希望他们大力推进多场景应用，集聚整合更多创新资源，在关键核心技术攻关上实现更大突破，为国.家.高水平科技自立自强多作贡献。

6、国.家.数据局开展全国一体化算力网示范工程建设：《深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》日前发布，国.家.数据局主要负责同志表示，近期将重点推进四方面工作：一是强化顶层统筹。依托新型基础设施建设推进协调机制，国.家.发展改革委、国.家.数据局会同工业和信息化部、国.家.能源局等加强统筹推进力度，协调解决建设过程中存在的问题。二是完善政策体系。针对关键问题开展专项研究，完善算力券、数据中心REITs等政策工具设计，强化政策性金融工具支持力度。三是推行示范工程。围绕数据基础设施总体布局，开展全国一体化算力网示范工程建设。四是加强评估督导。成立工作专班，持续开展政策落地跟踪，建立常态化算力统计监测机制。

点评：利好政策将促进数字.经.济与实体.经.济的深度融合。软硬件政府采购需求标准正式落地，信创工程将加快推进。 看好AIGC、信创、数据要素、智能汽车等主题的投资机会。维持对计算机行业的“强于大市”评级。在标的方面：强烈推荐启明星辰、中科创达、中国软件、诚迈科技等。

8、十一部门：开展“信号升格”专项行动实现4G和5G信号显着增强：目标实现移动网络（4G和5G）信号显着增强，移动用户端到端业务感知明显提升，资源要素保障更加有力，监测评估能力持续增强，为广大用户提供信号好、体验优、能力强的高品质网络服务。到2025年底，超过12万个重点场所实现移动网络深度覆盖、3万公里铁路和50万公里公路、200条地铁线路实现移动网络连续覆盖。

:9、深圳：将低空.经.济发展纳入深圳市国民.经.济和社会发展规划：《深圳.经.济特区低空.经.济产业促进条例》经:第二十三次会议于2023年12月29日通过，自2024年2月1日起施行。鼓励成立低空.经.济领域行业协会、产业联盟等组织，参与产业发展规划、技术创新推动、标准规范制定、应用场景拓展等工作，推动低空.经.济产业有序发展。深圳市人民政府支持社会资本依法参与低空飞行基础设施建设与运营，鼓励社会资本建设的低空飞行基础设施向社会开放共享。此外，市、区人民政府及其相关部门应当根据本市低空.经.济产业发展特点和需要，提供财政、金融、人才、知识产权、土地供应等方面的支持和服务，促进低空.经.济产业发展。

10、2024年提前批地方债额度预下达地方需在1月份尽快启动发行工作：近期监管部门已向地方预下达了2024年提前批专项债额度，随同下达的还有提前批一般债额度。预下达额度和最终下达额度变化不大，主要方便地方根据额度做好前期工作。按照监管要求，2024年提前批地方债额度要在1月份尽快启动发行工作。但考虑到还需经过项目申报及审核、纳入预算等程序，预计1月份提前批地方债发行规模并不大。

:11、科技部发文规范AI使用禁用AIGC直接生成申报材料：科技部监督司近日编制印发《负责任研究行为规范指引（2023）》，提出不得使用生成式人工智能直接生成申报材料，不得将生成式人工智能列为成果共同完成人，同时强调科研人员应把科技伦理要求贯穿到研究活动的全过程。 《指引》适用对象包括科研机构、高等学校、医疗卫生机构、企业及其科研人员，有关规范要求覆盖科技活动的主要环节和过程。针对成果发布问题，《指引》强调，公布突破性研究成果和重大研究进展应经所在科研单位同意。未经科学验证或同行评议的研究成果，科研人员不得向公众传播；不得将已发表的论文或其中的数据、图片等再次发表，不得将多篇已发表论文各取一部分拼凑出“新成果”后发表。