可是几个回合下来，川军把八旗军打懵了。八旗骑兵被击斩三千人，一名参将和两名游击被擒。见到正黄旗最精锐的先锋被歼灭，大金部队首次出畏战心理，只是围而不攻。
无奈之下，努尔哈赤开始摇人，急令沈阳城中之军倾巢而出。皇太极带着援军来了，同时还把沈阳城头能用的火炮也带来了。最后，在火炮的轰击之下，川军寡不敌众，几乎全部阵亡。
遗憾的是浑河南的浙军并没有救援川军，只是挖战壕，巩固营地备战。川军被灭后，努尔哈赤渡河，再次围攻浙军。然而，这又是一块更难啃的硬骨头。
两方战斗非常激烈，数万大金八旗军几次围攻，都被几千浙军打退。但最后浙军“火药尽，短兵接”，陈策、张明世、戚金等将领全部战死，数千浙兵几乎全部阵亡。
晖河血战虽然以失败告终，也让大金八旗军付出了沉重的代价。三天后，努尔哈赤亲自为晖河之战中死去的九名大金将军，向天祈祷，请求老天将九名爱将，在死后转生于乐土。
后来，《圣武记》记载：“是役，大夏以万余人当我数万众，虽力屈而覆，为辽左用兵以来第一血战。”
在川、浙两军浴血奋战的时候，辽阳的第二批援军共三路人马已经来了。但就像浙兵不救川兵一样，这三路人马到是到了，只是在作壁上观。
就在大金八旗军包围浙军的时候，李秉诚、朱万良、姜弼三个总兵，已经各率领本部人马到达晖河战场，总共三万余兵力。
直到浙兵弹药已尽，十分危急之时，这三路人马才缓缓前进，遇到皇太极领四旗人马一反击，略作抵抗后，便引兵败去。到此，浑河血河划上句号。
一天之内，大夏部队先后在沈阳之战、晖河血河中失去贺世贤、尤世功的家丁部队，川军，浙军等三支精锐之师。这三师在援辽部队中，最能打，也最敢打。
其中陈策所领的浙兵前身便是名震天下的戚家军。此时，戚继光虽病逝多年，但按照他的办法所训练出来的水兵，依然可以屡屡击败数倍的八旗骑士。
戚少保自成军以来，南剿倭寇，北击蒙古大军，再赴朝抗倭，无坚不摧，虽水军一支，却一败难求。但从浑河血战起，世上再无戚家军。
浑河血战虽败，但这一战打破了大金一直宣扬的八旗铁骑天下无敌的神话故事。在与川、浙军的交战中，不少大金部队畏战不前。
战后，努尔哈赤问责了不少将领，免去拜音达里、伊郎阿等人军职，斥责雅松，“率吾常胜之军，望风而走，以失锐气”。连朝鲜的暗探也回报，“虏之死伤亦相当，虏至今胆寒”。
川、浙两军有极少数军士突围成功，逃至辽阳。巡按张铨怜他们英勇，赐与赏银。其残卒抱头痛哭，不愿领赏，只求为川、浙两军主帅报仇。
浑河血战也暴露出援辽的各路客兵军心不齐，各自为战，互不相救，无法协力。这个问题，杨镐、熊廷弼、袁应泰三任经略都没有办法解决。
同时，浑河血战也反映出在大夏最精锐、最训练有素的部队面前，大金八旗子弟也要甘拜下风，但整体水平来说，大夏部队还是远不如八旗军。
沈阳失守后，袁应泰尽撤奉集、威宁守兵入驻辽阳，令辽东巡抚薛国用领兵驻守海州，令蓟辽总督文球领兵驻守广宁，以声援辽阳，同时请求朝廷急调各地精锐家丁入辽。
三月十八日，努尔哈赤再率领大军进发，在辽阳城外扎营。
三月十九日，努尔哈赤率领大军进攻辽阳。辽阳城中分为两派，一派主张出战，一派主张坚守。总指挥袁应泰决定出城列阵迎敌，亲率侯世禄、李秉诚、梁仲善、姜弼、朱万良等总兵各率领本部人马出城野战，让巡按张铨守城。
这一天，双方在野外对战各有胜负，先是努尔哈赤的黄旗军被击退，后来皇太极领白旗军击退辽阳守军。双方战至晚上，各自收兵。努尔哈赤大军在辽阳城东驻营。
三月二十日，努尔哈赤开始意图引河水灌城。但在城头火炮的轰击下，八旗军无功而返。努尔哈赤下令，兵分两路，全力攻城。努尔哈赤领右翼四旗军攻东门，莽古尔泰、阿敏、达尔汉领左翼四旗军攻西城门。
袁应泰命守军出东门，在城下列阵，与努尔哈赤争夺东门桥的控制权。但不敌大金右翼部队，只好退守城内。努尔哈赤击退出城之兵后，令右翼四旗兵开始一边坚梯登城，一边掘墙。但辽阳城头火力很猛，而且城墙十分坚厚，大金右翼部队久攻不下，损伤不少。
正当这时候，局面发生了巨大转变，莽古尔泰、阿敏的左翼军抓住了战机。在西城门的攻守战中，紧挨西门的火药库不知道是什么原因突然起火，烟雾缭绕，接着引起连环爆炸，到处可见华丽的高楼燃起熊熊烈火，西门城墙被炸毁一处。
“尽锐环攻发炮，与城中炮声相续，火药发川，兵多死。薄暮，丽谯火。”这是辽东第二次大爆炸事件。
混乱之中，大金左翼部队抢攻，纷纷登上城头。西门防线岌岌可危。得到消息的努尔哈赤大喜，令大金右翼四旗从东门撤退，集中全部兵力，转攻西城门。
一时间，辽阳西城上的云梯密密麻麻。终于，西门被大金部队控制。八旗军攻入城内。袁应泰、张铨组织辽阳守军在城内继续展开巷战。
双方一直激战至深夜。这种长时间的战斗，拼到最后比的是双方的士气和韧劲。最后，大夏辽阳守军士气先崩了，士兵们陆续逃出城外。
三月二十一日凌晨，努尔哈赤整顿队伍，发起最后一击。辽阳守军溃不成军，士气彻底崩盘，争先逃出城外。形势急转直下，一发不可收拾，再也不能组织起有效的战斗。
袁应泰见大势已去，面色苍白，知道辽事已坏，对张铨说道：“守护辽地不是你职责，监军你抓紧时间出城吧。”
张铨不听，依然试图组织残部，做最后的挣扎，最后被俘。绝望的袁应泰在衙门里写下最后一道奏章。
“臣至辽，见人心不固，不可以守。是以死辽葬辽之誓，今果陷，臣力竭而死，望皇上收拾人心，为恢复计。”
写完，袁应泰向京城方向拜了拜，遵循昔日誓言，自杀殉国。