济公，俗名李修缘，出生于，绍兴十八年卒于嘉定二年，浙江台州人，出生于天台山永宁村。 他的祖上李遵勖是宋太宗驸马、镇国军节度使。李家世代信佛，他的父亲李茂春和母亲王氏住在天台北门外永宁村。李茂春年近四旬，膝下无嗣，虔诚拜佛，终得此子。济公出生后，国清寺住持为他取俗名修缘，从此与佛门结下深缘 。 他虽是临海都尉李文和的远孙，却没有染上纨绔子弟的劣习。少年时就读于村北赤城山瑞霞洞，受到释道二教的熏染。父母双亡以后，他先是进国清寺拜法空一本为师，在当过国清寺住持的高僧瞎堂慧远的门下，受具足戒，取名道济，嗣其法衣，接着又参访祗园寺道清、观音寺道净，最后投奔杭州灵隐寺。
少年济公成长在赭溪畔，读书于赤城山。由于受天台山“佛宗道源”和李府世代积善信佛家族文化的熏陶，潜移默化，萌生了方外之念。弱冠之年，皈依佛门，法号道济，先入国清寺，后至临安投奔灵隐寺瞎堂慧远，这位“佛海禅师”为济公授具足戒。 济公出家后，一反常态。言行叵测，难耐坐禅，不喜念经，嗜好酒肉，衣衫褴褛，浮沉市井，常行救死扶弱之事；状类疯狂，人们称他为“济颠僧”。在一般僧俗眼里，道济的言行出格，被认为不是正常的人。所以有的僧人向方丈告状，说道济违犯禅门戒规，应责打并逐出山门。谁知，方丈慧远一边口宣：“法律之设原为常人，岂可一概而施！”并在首座呈上的单纸上批了：“佛门广大，岂不容一癫僧！”此后无人再敢诟逐。?
瞎堂圆寂后，南宋嘉泰元年，济公到净慈寺，拜该寺第二十代住持德辉禅师为师，升座为书记，僧俗四众称之为“济书记”。? 净慈寺里香火很旺。这一年的六月二十三日，天空骄阳似火，是个大热天。来这里进香的人群中，有一个穿红衣的姑娘，特别显眼，照得人们眼前一片红。姑娘正要进门，忽然从门内闪出一个疯和尚来。只见他头戴一顶破僧帽，身穿一件补钉摞补钉的破僧袍，脚上趿着破草鞋，手里拎着一把破蒲扇，摇摇摆摆，恰好拦住了姑娘的去路。 姑娘见是一个疯和尚，急了，冲着和尚嚷起来：“真是好没道理！我要进庙烧香，你个癞和尚为何三番五次拦住我，不让我进庙？”“今儿个谁进庙都行，就是你进不得！”香客们都七嘴八舌地议论开了：“这和尚真的疯了！拦着人家大姑娘，成何体统？”
大家正在指责疯和尚，这时有人跑到庙里报告了本寺的住持。住持一听，便三步并作两步跑了出来。一看是济癫在那里与众人争论。这个住持平时就看不惯济癫。于是上前大喝一声：“济癫！你不在厨房烧火做饭，跑到这里来干什么？还不快请姑娘进来！”济公看见住持出来了，忙上前深施一礼，笑着问道：“住持，请你郑重考虑：你是想有寺，还是想没寺？”老住持越听越气，不由分说，把济公推到一边，躬身请红衣姑娘进了庙。姑娘一迈进山门，就飞也似地向大雄宝殿的方向跑去，她一扎进人群中，便没了影儿。
这时，已是正晌午时。突然刮起一阵大风。风刮幡动，挂在大殿里的幡，轻轻一摆，恰好覆到正在燃烧的蜡烛上，一下子着起火来。火势顺着幡布，直窜上大梁，大殿里顿时浓烟滚滚，烈焰腾腾，好一场大火。全寺和尚提桶端盆，泼水救火，怎奈火势太猛，怎么抢救也来不及了，不一会儿，大殿便烧光了，只剩下了一个空架。众僧垂头丧气坐在那里。济公却摇着扇子边唱边踱了过来，住持见济公的样子，便大声呵斥道：“你还有点良心没有？大殿烧成这样了，你还有心唱歌？” “住持，这可怨不得我。我拦的那个姑娘正是火神，她想在正午时分，火烧本寺。我左拦右拦，就是想拖她误过午时，午时一过，她就放不得火，但是住持你偏偏要放她进来！”
为了重建寺院，急需向各方募化筹资。长老深知济公文思敏捷，便请他起草一道募资的榜文。济公道：“长老有命，岂敢推辞。只是酒不醉，文思不佳，求长老赏酒一壶，以助文笔。”长老即叫人买酒，济公喝得快活，兴致一上来，提笔一挥而就，榜文中有这样的妙句：“下求众姓，盖思感动人心；上叩九天，直欲叫通天耳。”
这道榜文张帖出去以后，轰动了全杭州城，传抄传阅，连南宋皇帝也读到了。皇上又见文中有“上叩九天”，“叫通天耳”等妙语，便派人押送三万贯钱布施给净慈寺重建成寺院。 妙嵩长老谢过皇恩，又找济公商量如何去四川措办建寺急用的大木材料。于是，济公足足睡了三天，等到醒来时，突然大叫大喊：“木头到了！木头到了！”长老听见，问：“木头在哪里？”济公说：“木头已从钱塘江上运到寺里的醒心井，叫人到井品口搭起木架，装上辘轳，一根一根拉上来就是了。”一会儿，果然井中有一根大木头露出水面。众僧人用辘轳将木头拉了上来，拉了一根，井中又冒出一根，一直拉到第七十根，在旁边估算木料的木匠师傅随口说了声：“够了！”话音刚落，井里还有一根木头再也不上来了。从此后，醒心井被称为“神运井”，又叫“运木古井”，井上还建起亭子，那最后一根木头就留在井底，让人点了蜡烛系在长绳上缒入井中观照，
净慈寺重建后，虽有僧人住持，但都为时不长。于是，济公又撰文《致少林长老书》，称净慈寺“欲再成庄严圣地，须仰仗本色高人”，“敬致一函，求作禅林之主”。不久，少林妙崧至杭出任该寺第二十九代住持。人称“住持得人，名蓝有光”，皆出济公之功德。?
道济训曰：
酒肉穿肠过，佛祖心中留；
世人若学我，如同进魔道。
从前生来葛藤，捞月叫得水冷。
而今抱个机关，飞入蓬莱山门。
一生都是修来的——求什么，他家富贵前生定——妒什么；
今日不知明日事——愁什么，前世不修今受苦——怨什么；