A股7月05日复盘 市场进入新的拐点，行情可能会有技术回踩的节奏

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除了半导体芯片外，汽车、风力发电、智能手机、机器人、军用设备等都涉及到稀土永磁，比如2021年M国进口的烧结钕磁体中，中国出产占到了75%。可以说，稀土永磁，是可以卡全球脖子的战略行业。

以新能源汽车为例，新能源汽车行业近两年快速发展，电机是新能源汽车区别于传统汽车中的三大重要部件之一，也是新能源汽车动力源，占到整车价值的5-10%。新能源汽车近年来快速发展，驱动电机市场空间逐步扩大。

随着新能源汽车对轻量化、体积空间要求越来越高，集成的电机系统成为行业发展的主流方向，电机未来将走向永磁化、数字化和集成化。电机永磁化符合电机驱动系统高效率的需求。

机器人（减速器）遭遇集体大跌，昊志机电、优德精密跌超10%，南方精工、襄阳轴承跌停。整体来看除了德迈仕、通力科技少数活口之外，板块整体出现了退潮的疑虑。作为AI行情陷入调整后市场认可度最高的题材之一，当其亏钱效应无法快速修复时，对于短线情绪势必造成的拖累。

另一方面，AI方向预期中短线反抽迟迟未能到来，而此前修复力道相对较强的CPO板块反而在周三午后再度遭遇明显回调。一旦AI方向延续弱势整理，不排除相关个股在失望情绪作用下遭遇二次抛压的影响。

随着主流题材降温，接力题材缺乏扩散效应或缺乏延续性，从行为心理分析的角度来看，这意味着强转弱可能已经进入了一个新的拐点，已经从之前数字AI的强势，到最近新技术、机器人接力次强势的降级阶段。因此，对于短期行情的判断，行情可能会有技术回踩的节奏。虽然没有系统性风险，但投资者通过策略应对或许还是能够取得相对收益的机会。

技术上看，指数全天震荡走低，分时上尾盘回落有成交量放出，说明市场情绪有所不稳，日线上回踩5日均线，接下来注意这个位置的支撑情况。另外，60分钟macd指标呈现汇聚死叉的迹象，接下来也要注意指标后续的修复情况。创业板指结束连阳格局，走出阴包阳格局，好在全天成交量较昨日继续萎缩，做空动能尚可控制。上证50、沪深300也呈现同步回落状态，权重低迷下指数想要上攻实属不易。

心理预期上看，与外围股市形成鲜明对比的是，日/本股市如火如荼，就好比炎热的夏天一样，要直冲4万点，创历史新高。而A股作为纯融资市场，上半年仅仅直接融资就达到了2千亿。那么一级市场中签之后，竟然出现了赔20%的现象，二级市场更别说16年的震荡，特别是15年悲剧以来8年的震荡，2亿股民更是亏损累累。加上怕上涨，不让涨的管涨不管跌的控涨手法，只要能发出去新股，其他的都无所谓的控盘理念，2亿韭菜赔钱也就见怪不怪了。所以新入市资金你一定是逐渐减少，那么更难以托起5000多只股票和66万亿的流通市值。因此重心不断下移，那么在3100点到3250点的箱体里，能维持住震荡，就算烧了高香。

如果大盘明天再现长阴跌破年线的走势，则意味着探底和筑底的过程将会延续，甚至有可能引发更大的恐慌效应，导致大盘再创此次调整的新低。但这是小概率事件，因为缺乏主动性杀跌的动能和诱因，反而是大盘继续走强的理由更多，现在就是逐渐积蓄上涨动能的时候，也是在等待促使大盘再度长阳拉升的契机出现，相信这一契机很快就会出现。

缺乏新资金进场，指数重心是很难抬升的。就市场来看，指数走低之下，板块基本表现乏力。除了有色等受到消息利好提振之外，多数板块走低，恢复力度弱势下，消费板块整体的表现依旧不济。而市场情绪也一般，即便是此前重返万亿成交，但并没有延续性，说明增量资金有限，更多的还是在观望。如此，基本面弱势复苏下，仍难有超预期行情。近期题材的轮动，已经很难有之前/中/特./*/.估/.、数字AI的强势新方向出现。强势题材的休整压力，是大于新题材的接力效应的。但就短期而言，指数短期仍有上行的基础，尤其是经济整体复苏下，随着政策组合的预期以及中报行情的刺激，在此前连续调整后，市场重心上行的行情值得期待。短期指数反弹趋势已经开启，当日的调整更多的还是情绪变化的抑制，但多方提振下，市场仍有向好的动力，也仍有上冲的空间，可适当乐观。

002536飞龙股份（/非/荐/股/）： 该股有汽车概念和AI概念，业绩利好的情况下高开涨停，在尾盘有资金出逃快速回封，周三走势可以说比较稳了，就算市场不好资金也没有抛售，不过里面短线资金和量化资金占比较大，飞龙股份周三涨停，榜单上财通证券杭州上塘路买入3390万元，机构专用席位买入3190万元，中国国际金融上海分买入2600万，兴业证券厦门湖里大道买入1700万元；卖出榜上，民生证券郑州桐柏路卖出2300万元，一机构席位卖出1500万元。明天直接高位去接容易被砸吃面，可以先看看市场有没有确认走强，整体氛围较好的话去接手会比较稳妥